Det værd? ikke det værd?

En dag sammenlignede jeg indtjeningen fra min mæglerstyrede Simple IRA med indtjeningen fra en meget mindre IRA, jeg styrede mig selv ved at investere i virksomheder, der slog min interesse. På en eller anden måde tjente planen på egen hånd fire gange så meget som den mæglerstyrede. Jeg besluttede, at gebyrerne, jeg betalte mægleren, ikke var det værd.

Spekulerer du på lignende beslutninger, når det gælder at bruge din hårdt tjente bund? CBS MoneyWatchs Executive Editor Jack Otter skrev en bog til folk ligesom os, der hedder det værd … Ikke det værd?

”Overalt hvor jeg har arbejdet, har jeg altid været den fyr, folk kommer med økonomiske spørgsmål, ” siger Otter. Og han opdagede, at selv erfarne iværksættere ikke altid var klare på økonomiske forhold. ”Jeg indså, at mange mennesker i den økonomiske presse taler forbi dem, der virkelig har brug for hjælp, ” forklarer han. ”De er for esoteriske. Folk ønsker et format, de kan forstå og bruge. ”

Her er et par almindelige "værd eller ikke det værd" -spørgsmål, og Otter's overtagelse af hver:

Skal du købe eller leje et hjem? I de fleste tilfælde er det mere fornuftigt at købe, fordi et hjem vil sætte pris på over tid og, som Otter siger, "være et meget værdifuldt aktiv efter 30 år." Medmindre du er en meget disciplineret sparer og investor, går du ikke for at komme sådan ud med leje.

Bør jeg ansætte en ejendomsmægler eller sælge min ejendom alene? "Akademiske studier har vist, at ejendomsmæglere ikke får dig 6 procent mere på dit hus, " siger Otter, "men de bringer færdigheder til bordet, som de fleste ikke har." Når det er sagt, hvis du god til at undersøge, markedsføre og forhandle og (her er den store) har det tid, du er bedre stillet økonomisk ikke at ansætte en agent. Men for mange af os er tid penge. I så fald skal du ansætte en agent.

Er det bedre at købe eller lease en bil? ”Jeg går ind for at købe, ” siger Otter, ”fordi du er i stand til at få afskrivningen hurtigere. Når du lejer, hjælper du forhandleren med at betale for den maksimale afskrivning, og derefter returnerer du bilen to eller tre år senere. ”Otter siger, at der er tilfælde, hvor leasing muligvis giver mening. For ejere af små virksomheder, der trækker køretøjsudgifter på deres skatter, kan leasing være bedst, især hvis de ikke ønsker den ekstra gæld på deres bøger.

Bør jeg betale min gæld eller investere? Når det kommer til kreditrenter med høj rente, er dette en no-brainer. Betal først din kreditkortgæld. Men med gæld med lavere rente, som et boliglån, er svaret ikke så let. Prioritetsrenter er fradragsberettigede, så som Otter påpeger, “det er billigere end anden gæld.” Han tilføjer, “Akademiske studier har fundet, at du har det bedre med at investere penge på en skattefordeles konto som en 401 (k) snarere end at afbetale prioritetslånet tidligt. ”

Skal du spare til pensionering eller til dine børns college først? Otter siger, at for et barn, der er født i dag, vil det koste over $ 600.000 at sende det barn til Harvard University i fire år. Det kan få dig til at tro, at det er tid til at begynde at udsætte for uddannelse. Men ikke så hurtigt. Otter påpeger, at du altid kan få stipendier og lån til college. ”Du kan ikke få et lån til din pension, ” siger han. ”Faren for at løbe tør for penge, inden du dør, er meget reel. Så læg din egen iltmaske på, før du sætter masken på dine børn. ”

Bør jeg investere min opsparing i en gensidig fond eller oprette min egen pensionsplan? ”Jeg tror, ​​folk ikke har nogen idé om, hvordan deres opsparing spises væk af gebyrerne, som gensidige fonde opkræver, ” siger Otter. Han siger, at et gebyr på 1, 3 procent måske ikke lyder som meget, men det kan spise halvdelen af ​​dit afkast. Hvad er svaret for en mindre virksomhedsejer? Otter råder til at prøve at tilslutte sig andre organisationer eller virksomheder for at få fordelene ved en større paraplyplan. ”Eller i stedet for at tilbyde dine medarbejdere mange, mange valg, skal du lave en bare ben plan. Gebyrerne er lavere. ”